台灣金融業成長潛力至少2兆元！獲利動能藏在這三大方向裡
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文／傅清源、林士傑
金融業好還要更好！挖掘2兆元新金礦
我國金融機構獲利創新高，顯見調整體質已有相當成果，但「好還可以更好」，金融業必須投入更多資源，推動新型態具國際戰鬥力的本土人才聚落，透過人才加值創造新動能，衝刺新2兆元產值才能更有底氣。
台灣金融業者努力調整體質已有相當成果，但仔細探究台灣金融業產值貢獻度，其實「好還可以更好」，根據主計總處統計，2020年金融服務業生產毛額達1兆3,230億元新台幣，台灣金融業產值占GDP的6.74%。相對地，新加坡金融業產值已占GDP比重達15.7%，兩者差距還有8.96%，換算商機至少還有2兆元新金礦待挖掘，顯見台灣金融勞動力的附加價值，未來成長的空間不少。
保險、證券豐收 銀行體質轉佳
2021年整體金融業投資收益大豐收！金融業去年稅前獲利衝至新台幣9,366億元，創下史上新高，年增率達38.7%。以絕對金額而言，依次為保險（4,111億元）、銀行（3,856億元）、證券（1,399億元），但以成長率而言，以保險業居首，年增84.3%，其次為證券業，年增71.97%；而整體銀行業年增僅4%，增幅低於保險與證券。銀行業中以本國銀行表現較佳，2021年稅前獲利達3,370億元，年增243億元，年增率則是7.8%，獲利貢獻度主要來自於利息淨收益60%、金融交易及投資收益25%、手續費收益約15%。
銀行業獲利不特別出色，但體質轉佳，近年存放比雖然創下新低，但資產品質可說是歷年最佳，以本國銀行表現來看，資本適足率14.82%、平均逾放比0.19%，平均備抵呆帳占逾期放款之覆蓋率729%，均創下歷史最佳表現。
獲利雖增 但金融產值仍有成長空間
我國金融機構獲利雖屢創新高，但似乎未反映在金融產業的GDP比率上。事實上，我國金融保險業占國內生產毛額比率，低於成長快速的香港、新加坡。根據銀行局統計，20年前（2002年），我國金融業占GDP比為7.9%，此後逐年下滑，至2008年金融風暴時最低至6.13%，其後緩慢回升，至2021年第3季約為6.9%。
進一步分析，從2002年到2020年間，我國銀行業GDP占比從5.93％下降到3.84％，而保險業是維持在從1.53%增加至2％，證期業則在0.69％增加到0.9％〔圖1〕。探究銀行業GDP占比下降的原因，主要是存放款利差縮小及打銷呆帳所致。但反觀新加坡，一樣面對低利差環境，其金融產業GDP占比20年來卻從10%，一路成長至逾15%，對於經濟成長的拉抬發揮了積極作用〔圖2〕。
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新加坡金融機構克服低利差的重要動力之一，在於除了放款之外，提供資產管理與提供整合性金流服務亦是關鍵。銀行業扮演金融中介功能，我國銀行業若要急起直追，能否提供、發掘現有、潛在客戶之多樣化金融需求商機，是未來提升競爭力的重點。
錢淹腳踝 資金運用效率應提升
或許有人會問：台灣錢淹腳目，資金這麼多，台灣金融產值為何成長有限？或許可從最重要的獲利指標：資產報酬率（ROA）及權益報酬率（ROE）來觀察。尤其是ROA代表金融資產的運用效率，以整體產值提升的觀點來看，更具意義。
2021年11月底的ROA、ROE數字分別為0.56%、7.65%，較2020年底略微下滑。事實上，即使與美國或其他新加坡外的亞太鄰國比較，我國銀行ROA與ROE屬於中後段班〔圖3〕，資產負債之規劃運用能力也相對較弱。資金動能大但運用效率尚有提升空間，對映出台灣金融業「還可以更好」的方向。
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